Considerazioni sul buono semestrale di Poste Italiane. Nello specifico un buono con interesse semplice e imposta di bollo del 0,2% (solo nel caso in cui il portafoglio complessivo dei buoni sia superiore a 5.000 euro) non proporzionale ma basta sul valore nominale; significa che se si attiva il 30 dicembre, alla disattivazione dopo sei mesi si pagherà il bollo 0,2% non sui 2 giorni di possesso ma su un anno.

Ecco un esempio concreto e comparato con il deposito supersmart open.

Il confronto tra i due investimenti

Chi investe 1.450 euro il 3 agosto può scegliere tra due soluzioni di Poste Italiane con caratteristiche differenti:

• Buono Fruttifero Postale 6 mesi con tasso lordo annuo dell’1,75%;
• Deposito Supersmart Open 360 giorni con tasso lordo annuo dell’1,75%.

Per capire quale sia realmente più conveniente è necessario considerare non solo gli interessi, ma anche l’imposta di bollo dello 0,2%, applicata in modo diverso ai due strumenti.

Quanto rende il Buono Fruttifero 6 mesi

Il capitale di 1.450 euro investito per sei mesi al tasso lordo annuo dell’1,75% produce un interesse lordo di circa 12,69 euro.

Sugli interessi si applica la tassazione agevolata del 12,50%, per cui il rendimento netto diventa pari a circa 11,10 euro.

Per il Buono Fruttifero, però, l’imposta di bollo viene calcolata sul valore nominale del titolo, indipendentemente dai giorni di possesso nell’anno. Con un capitale di 1.450 euro, il bollo annuo è quindi pari a:

• 1.450 × 0,2% = 2,90 euro.

Il guadagno netto effettivo risulta quindi di circa 8,20 euro.

Quanto rende il Deposito Supersmart Open 360 giorni

Con lo stesso capitale di 1.450 euro, il Deposito Supersmart Open 360 giorni riconosce un tasso lordo annuo dell’1,75%.

L’interesse lordo dopo 360 giorni è pari a circa 25,38 euro, che diventano circa 18,77 euro netti dopo la tassazione del 26%.

L’imposta di bollo, però, è diversa rispetto ai Buoni: viene infatti calcolata in proporzione ai giorni di effettivo possesso al 31 dicembre.

Poiché il deposito viene attivato il 3 agosto, i giorni di possesso nell’anno sono 151 (dal 3 agosto al 31 dicembre compresi). Il bollo dovuto per il primo anno è quindi pari a circa:

1.450 × 0,2% × (151/365) = 1,20 euro.

Il rendimento netto, al netto anche del bollo maturato al 31 dicembre, è quindi di circa 17,57 euro.

Quale investimento conviene?

Considerando sia gli interessi sia il diverso metodo di calcolo dell’imposta di bollo, il Deposito Supersmart Open 360 giorni offre un vantaggio evidente.

Il Buono Fruttifero 6 mesi genera un utile netto di circa 8,20 euro, mentre il Deposito Supersmart Open arriva a circa 17,57 euro, più del doppio.

La differenza dipende da due fattori principali:

• la durata, il Deposito è calcolato su 360 giorni e non su 180, ma anche in quest’ultimo caso sarebbe più conveniente perché avrebbe realizzato virtualmente 8,78 € contro 8,20 €. Variazione percentuale del 6,61% su base semestrale.
• il tasso lordo identico ma durata più lunga del deposito, che genera interessi complessivi maggiori;
• il bollo proporzionale, che nel primo anno incide molto meno rispetto al bollo fisso sul valore nominale previsto per il Buono.

Conclusioni

Se l’obiettivo è massimizzare il rendimento netto di un investimento di 1.450 euro attivato il 3 agosto, il Deposito Supersmart Open 360 giorni risulta la scelta più conveniente.

Il Buono Fruttifero 6 mesi mantiene il vantaggio della durata più breve e della maggiore flessibilità temporale, ma il rendimento finale viene penalizzato dal bollo fisso sul capitale e dalla minore produzione di interessi complessivi. Per chi può mantenere il capitale vincolato per un anno, il Deposito Supersmart offre quindi un risultato economico decisamente migliore.

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