I Buoni Fruttiferi Postali, ad eccezione dei buoni a cedola e del Buono a 6 mesi, utilizzano il calcolo dell’interesse composto. A differenza dell’interesse semplice, che viene calcolato esclusivamente sul capitale iniziale, l’interesse composto viene applicato sia al capitale investito sia agli interessi maturati nel tempo. Questo meccanismo consente al capitale di crescere progressivamente, aumentando il rendimento soprattutto negli investimenti di lunga durata.

Cos’è l’interesse composto

L’interesse composto è il sistema con cui gli interessi maturati vengono aggiunti al capitale e producono, a loro volta, nuovi interessi negli anni successivi. Per questo motivo è la modalità utilizzata dalla maggior parte dei Buoni Fruttiferi Postali con durata pluriennale.

La formula per determinare il montante lordo è:

M = Capitale × (1 + rendimento effettivo)^anni

Esempio di calcolo

Simulazione con un capitale di 1.000 euro

Supponiamo di investire 1.000 euro in un Buono Fruttifero con i rendimenti previsti fino a 20 anni.

Nei primi quattro anni il rendimento è dello 0,75%, portando il capitale a 1.030,34 euro. Successivamente i tassi aumentano progressivamente fino al 2,50% dell’ultimo periodo, grazie all’effetto della capitalizzazione composta.

Al termine del 20° anno, il valore lordo raggiunge 1.638,62 euro, con un interesse lordo complessivo di 638,62 euro.

Calcolo dell’interesse netto

I Buoni Fruttiferi Postali beneficiano della tassazione agevolata del 12,50% sugli interessi.

Il calcolo finale è il seguente:

• Interesse lordo: 638,62 euro;
• Ritenuta fiscale (12,50%): 79,83 euro;
• Interesse netto: 558,79 euro.

L’importo rimborsato alla scadenza sarà quindi di 1.558,79 euro, al netto della tassazione sugli interessi e al lordo dell’eventuale imposta di bollo dello 0,20% annuo, dovuta se il valore complessivo dei buoni supera 5.000 euro.

Quali Buoni Fruttiferi applicano l’interesse composto

Prodotti che utilizzano la capitalizzazione composta

Applicano l’interesse composto:

• Buono 3×4;
• Buono 3×4 Rinnova;
• Buono dedicato ai Minori;
• Buono 4 Anni Plus.

Nel Buono 3×4 gli interessi maturano al completamento di ogni triennio, mentre nel Buono 4 Anni Plus è necessario attendere la conclusione del quadriennio per ottenere il rendimento previsto.

Interesse semplice o composto: le differenze

L’interesse semplice viene calcolato sempre sul capitale iniziale e viene utilizzato nei Depositi Smart, nel Buono a 6 mesi e nel Buono a Cedola 8 anni. L’interesse composto, invece, remunera sia il capitale sia gli interessi già maturati, rendendolo particolarmente vantaggioso negli investimenti di lunga durata grazie all’effetto della capitalizzazione.

Approfondimento | Calcolatore di interessi – Poste Italiane