I Buoni Fruttiferi Postali rappresentano uno degli strumenti di risparmio più semplici offerti da Poste Italiane. Sono facili da sottoscrivere, non prevedono commissioni e offrono alcuni vantaggi fiscali. Tuttavia, per capire se convengono davvero, bisogna considerare anche un fattore fondamentale: l’inflazione e la perdita del potere d’acquisto.

I vantaggi dei Buoni Fruttiferi Postali

I Buoni Fruttiferi Postali presentano diverse caratteristiche interessanti. Non prevedono costi di sottoscrizione o rimborso e non sono soggetti all’imposta di bollo quando il valore complessivo dei prodotti rilevanti intestati allo stesso soggetto non supera i 5.000 euro.

Inoltre, sugli interessi si applica una ritenuta fiscale agevolata del 12,50%, contro il 26% previsto per molti altri prodotti finanziari.

Un altro vantaggio riguarda l’ISEE: i buoni sono esclusi dal patrimonio mobiliare fino a 50.000 euro complessivi, secondo le condizioni previste dalla normativa.

Infine, possono essere rimborsati anticipatamente, anche parzialmente, senza penali, ma bisogna rispettare le condizioni previste dal singolo prodotto per ottenere gli interessi.

L’inflazione riduce il valore dei risparmi

Il problema principale riguarda il rendimento reale. Un buono può aumentare il capitale nominale, ma non necessariamente il suo potere d’acquisto.

Basta osservare l’andamento dei prezzi: 1,9% nel 2021, 8,2% nel 2022, 5,6% nel 2023, 1% nel 2024, 1,5% nel 2025 e una stima del 2,6% per il 2026.

L’inflazione accumulata negli anni può erodere una parte importante dei risparmi, anche quando gli interessi vengono regolarmente riconosciuti.

Attenzione ai tassi pubblicizzati

Anche i rendimenti dei singoli prodotti devono essere valutati con attenzione.

Il Buono per un Buono 6 mesi offre l’1,75% lordo annuo, non semestrale. Il Buono a Cedola 8 anni arriva al 2,46% lordo alla conclusione del periodo. Il 3×4 raggiunge il 2,50% al dodicesimo anno, con un premio finale lordo dell’8% sul capitale nominale.

Il 4 anni Plus offre il 2,25% lordo annuo, mentre il Buono Eredità arriva al 3% per quattro anni, ma è riservato a specifiche situazioni successorie. Il Buono Ordinario raggiunge invece il 2,50% lordo soltanto al ventesimo anno.

Conviene investire nei Buoni Postali?

Il rendimento più alto spesso richiede tempi molto lunghi. Per questo motivo non basta guardare il tasso pubblicizzato: bisogna valutare durata, tassazione, inflazione e rendimento effettivo.

I Buoni Postali restano strumenti semplici per risparmiare, ma proteggere il capitale nominale non significa necessariamente conservarne il valore reale.